Agências De Notação De Crédito Investindo Em Forex

Avaliação de crédito DISCAPACÃO Rating de crédito Para os indivíduos, as classificações de crédito são derivadas do histórico de crédito mantido por agências de relatórios de crédito, como Equifax (EFX), Experian e TransUnion (TRU). Um empréstimo é essencialmente uma promessa, e uma classificação de crédito determina a probabilidade de o mutuário pagar um empréstimo dentro dos limites do contrato de empréstimo, sem inadimplemento. Uma alta classificação de crédito indica uma alta possibilidade de reembolsar o empréstimo na íntegra, sem problemas, uma classificação de crédito ruim sugere que o mutuário teve problemas para pagar empréstimos atrasados ​​no passado e pode seguir o mesmo padrão no futuro. A classificação de crédito afeta as chances de serem aprovadas para um determinado empréstimo ou recebendo condições favoráveis ​​para o referido empréstimo. As classificações de crédito aplicam-se às empresas e ao governo, enquanto as pontuações de crédito aplicam-se apenas a indivíduos. (Uma pontuação de crédito de indivíduos é relatada como um número, geralmente variando de 300 a 850. Para obter detalhes, veja o que é uma boa pontuação de crédito). As avaliações de crédito soberano aplicam-se aos governos nacionais, e as classificações de crédito corporativo aplicam-se unicamente às empresas. As agências de classificação de crédito tipicamente atribuem notas de letra para indicar classificações. O amplificador padrão Poors, por exemplo, tem uma escala de classificação de crédito que varia desde AAA (excelente) e AA até C e D. Um instrumento de dívida com uma classificação abaixo de BBB - é considerado um grau especulativo ou um vínculo indesejável. O que significa que é mais provável a inadimplência em empréstimos. Por que as classificações de crédito são importantes As classificações de crédito para os mutuários são baseadas em uma diligência substancial conduzida pelas agências de rating. Enquanto um mutuário se esforçará para obter a classificação de crédito mais alta possível, uma vez que tem um grande impacto sobre as taxas de juros cobradas pelos credores, as agências de rating devem ter uma visão equilibrada e objetiva da situação financeira dos mutuários e capacidade de pagar a dívida. Uma classificação de crédito não só determina se um mutuário será aprovado ou não, mas também a taxa de juros a que o empréstimo precisará ser reembolsado. Uma vez que as empresas dependem de empréstimos para muitas operações de arranque e outras, sendo negado que um empréstimo possa significar desastre e uma taxa de juros elevada é muito mais difícil de pagar. As classificações de crédito também desempenham um papel importante em potenciais compradores, determinando se deseja ou não comprar títulos. Uma classificação de crédito ruim é um investimento arriscado que indica uma maior probabilidade de que a empresa não pague seus títulos. Para saber mais sobre por que uma alta classificação de crédito é essencial para uma empresa, leia A importância da sua classificação de crédito. É importante que um mutuário permaneça diligente na manutenção de uma alta classificação de crédito. As classificações de crédito nunca são estáticas, de fato, elas mudam o tempo todo com base nos dados mais recentes, e uma dívida negativa reduzirá mesmo a melhor pontuação. O crédito também leva tempo para construir. Se uma entidade tem um bom crédito, mas um histórico de crédito curto, isso não é visto de forma positiva como a mesma qualidade de crédito, mas com um longo histórico. Os devedores querem saber que um mutuário pode manter um bom crédito de forma consistente ao longo do tempo. As mudanças na classificação de crédito podem ter um impacto significativo nos mercados financeiros. Um excelente exemplo desse efeito é a reação negativa do mercado ao downgrade de rating de crédito do governo federal dos EUA pelo amplificador padrão Poors em 5 de agosto de 2011. Os mercados de ações mundiais caíram durante semanas após o downgrade. Fatores que afetam avaliações de crédito e pontuações de crédito Há alguns fatores que as agências de crédito levam em consideração ao atribuir uma classificação de crédito a uma organização. Primeiro, a agência considera o histórico passado de empréstimos e dívidas. Todos os pagamentos perdidos ou inadimplentes nos empréstimos impactaram negativamente a classificação. A agência também analisa o potencial econômico futuro. Se o futuro econômico parecer brilhante, a classificação de crédito tende a ser maior se o mutuário não tiver uma perspectiva econômica positiva, a classificação de crédito cairá. Para os indivíduos, a classificação de crédito é transmitida por meio de uma pontuação de crédito numérica que é mantida pela Equifax, Experian e outras agências de relatórios de crédito. Uma pontuação de crédito alta indica um perfil de crédito mais forte e geralmente resultará em taxas de juros mais baixas cobradas pelos credores. Há uma série de fatores que são levados em consideração para uma pontuação de crédito individual, incluindo histórico de pagamentos, valores devidos, duração do histórico de crédito, crédito novo e tipos de crédito. Alguns desses fatores têm maior peso do que outros. Detalhes em cada fator de crédito podem ser encontrados em um relatório de crédito. Que normalmente acompanha uma pontuação de crédito. Para uma descrição mais detalhada de cada fator de crédito, leia os 5 maiores fatores que afetam seu crédito. Avaliações de curto prazo versus prazo de crédito Uma avaliação de crédito de curto prazo reflete a probabilidade de o mutuário inadimplente no ano. Este tipo de classificação de crédito tornou-se a norma nos últimos anos, enquanto que no passado, as classificações de crédito de longo prazo foram mais consideradas. As classificações de crédito de longo prazo prevêem a probabilidade de inadimplência dos mutuários em qualquer momento no futuro prorrogado. História das Avaliações de Crédito A Moodys foi a primeira agência a emitir ratings de crédito publicamente disponíveis para títulos, em 1909, e outras agências seguiram o exemplo nas décadas seguintes. Essas classificações não tiveram um profundo efeito no mercado até 1936, quando uma nova regra foi aprovada que proibia os bancos de investir em títulos especulativos, ou aqueles com baixas classificações de crédito, para evitar o risco. Esta prática foi rapidamente adotada por outras empresas e instituições financeiras, e confiar em ratings de crédito tornou-se a norma. Breve histórico das agências de classificação de crédito As classificações de crédito fornecem aos investidores individuais e institucionais informações que os ajudem a determinar se os emissores de obrigações de dívida e de obrigações fixas, Os títulos de renda poderão cumprir suas obrigações com relação a esses títulos. As agências de notação de risco fornecem aos investidores análises objetivas e avaliações independentes de empresas e países que emitem esses títulos. A globalização no mercado de investimentos, aliada à diversificação nos tipos e quantidades de títulos emitidos, apresenta um desafio para os investidores institucionais e individuais que devem analisar os riscos associados aos investimentos nacionais e estrangeiros. A informação histórica e a discussão de três empresas facilitarão uma maior compreensão da função e evolução das agências de notação de crédito. Fitch Ratings John Knowles Fitch fundou a Fitch Publishing Company em 1913. A Fitch publicou estatísticas financeiras para uso no setor de investimentos através do The Fitch Stock and Bond Manual e The Fitch Bond Book. Em 1924, a Fitch apresentou o sistema de classificação AAA através do D que se tornou a base para classificações em toda a indústria. Com planos para se tornar uma agência global de rating de serviço completo, no final da década de 1990, a Fitch fundiu-se com o IBCA of London, subsidiária da Fimalac, S. A., holding francesa. A Fitch também adquiriu concorrentes do mercado Thomson BankWatch e Duff amp Phelps Credit Ratings Co. Começando em 2004, a Fitch começou a desenvolver subsidiárias operacionais especializadas em gerenciamento de riscos corporativos. Treinamento de serviços de dados e finanças com a aquisição da empresa canadense, Algorithmics e a criação da Fitch Solutions e Fitch Training. (Para obter informações sobre os sistemas de classificação de títulos, consulte Agências de Ratings de Obrigações: Você pode confiar em eles.) O Moodys Investors Service John Moody e Company publicaram pela primeira vez o Manual Moodys em 1900. O manual publicou estatísticas básicas e informações gerais sobre ações e títulos de várias indústrias. De 1903 até o colapso da bolsa de valores de 1907, o Manual de Moodys foi uma publicação nacional. Em 1909, a Moody começou a publicar a Moodys Analyze of Railroad Investments, que adicionou informações analíticas sobre o valor dos títulos. A expansão desta ideia levou à criação do Moodys Investors Service, em 1914, que, nos próximos 10 anos, proporcionaria classificações para quase todos os mercados de títulos do governo no momento. Na década de 1970, a Moodys começou a avaliar o papel comercial e os depósitos bancários. Tornando-se a agência de rating em grande escala que é hoje. Amplificador padrão Poors Henry Varnum Poor publicou pela primeira vez a História das Ferrovias e Canais nos Estados Unidos em 1860, o precursor da análise e dos relatórios de títulos a serem desenvolvidos no próximo século. Estatística padrão formada em 1906, que publicou títulos corporativos. Dívida soberana e classificação de títulos municipais. Estatísticas padrão mescladas com Poors Publishing em 1941 para formar a Standard and Poors Corporation. Que foi adquirida pela The McGraw-Hill Companies, Inc. em 1966. A Standard and Poors tornou-se mais conhecida por índices como o SampP 500, um índice de mercado de ações que é tanto uma ferramenta para análise de investidores quanto a tomada de decisão e uma economia dos EUA indicador. (Veja uma viagem através do histórico de índices para saber mais sobre índices de amplificadores ampliados padrão.) Organizações de classificação estatística nacionalmente reconhecidas (NRSRO) A partir de 1970, a indústria de ratings de crédito começou a adotar algumas mudanças importantes e inovações. Anteriormente, os investidores se inscreveram em publicações de cada uma das agências de rating e os emissores não pagaram taxas por desempenho de pesquisas e análises que eram uma parte normal do desenvolvimento das classificações de crédito publicadas. Como indústria, as agências de classificação de crédito começaram a reconhecer que as classificações de crédito objetivas aumentaram significativamente em valor para os emissores em termos de facilitar o acesso ao mercado e ao capital, aumentando o valor de um emissor de valores mobiliários no mercado e diminuindo os custos de obtenção de capital. A expansão e a complexidade nos mercados de capitais, juntamente com a crescente demanda por serviços estatísticos e analíticos, levaram à decisão da indústria de cobrar emissores de taxas de títulos pelos serviços de classificação. Em 1975, as instituições financeiras. Tais como bancos comerciais e corretores de valores mobiliários. Procurou suavizar os requisitos de capital e liquidez passados ​​pela Securities and Exchange Commission (SEC). Como resultado, foram criadas organizações de classificação estatística reconhecidas nacionalmente (NRSRO). As instituições financeiras podem satisfazer seus requisitos de capital investindo em valores mobiliários que receberam classificações favoráveis ​​por um ou mais dos NRSROs. Este subsídio é o resultado de requisitos de registro, juntamente com maior regulamentação e supervisão da indústria de ratings de crédito pela SEC. O aumento da demanda por serviços de rating por investidores e emissores de títulos, combinado com o aumento da supervisão regulatória, levou ao crescimento e expansão no setor de ratings de crédito. Uma Visão Geral de Ratings de Crédito Os países são emitidos ratings de crédito soberanos. Esta classificação analisa a capacidade de crédito geral de um país ou governo estrangeiro. As classificações de crédito soberana levam em consideração as condições econômicas gerais de um país, incluindo o volume de investimentos estrangeiros, públicos e privados, a transparência do mercado de capitais e as reservas em moeda estrangeira. As classificações soberanas também avaliam as condições políticas, como a estabilidade política global e o nível de estabilidade econômica que um país manterá durante os períodos de transição política. Os investidores institucionais contam com classificações soberanas para qualificar e quantificar a atmosfera de investimento geral de um determinado país. A classificação soberana é muitas vezes a informação prévia que os investidores institucionais usam para determinar se eles vão considerar empresas específicas, indústrias e classes de valores mobiliários emitidos em um país específico. As classificações de crédito, as classificações de dívida ou as classificações de títulos são emitidas para empresas individuais e para classes específicas de títulos individuais, como ações preferenciais. Títulos corporativos e várias classes de títulos do governo. As classificações podem ser atribuídas separadamente para obrigações de curto e longo prazos. As avaliações de longo prazo analisam e avaliam a capacidade de uma empresa para cumprir suas responsabilidades em relação a todos os seus títulos emitidos. Os ratings de curto prazo se concentram na capacidade de títulos específicos para executar, dada a condição financeira atual da empresa e as condições gerais de desempenho da indústria. (Para mais informações, veja o que é uma classificação de crédito corporativa) C onclusão Os investidores podem utilizar informações de uma única agência ou de várias agências de rating. Os investidores esperam que as agências de notação de crédito forneçam informações objetivas com base em métodos analíticos sólidos e medidas estatísticas precisas. Os investidores também esperam que os emissores de valores mobiliários cumpram as regras e regulamentos estabelecidos pelos órgãos de administração, no mesmo sentido em que as agências de notação de crédito cumprem os procedimentos de relatórios elaborados pelas agências governamentais do setor de valores mobiliários. Compreender a história e a evolução das agências de avaliação fornece aos investidores uma visão sobre a metodologia que as agências utilizam, bem como a qualidade das classificações de cada agência. As análises e avaliações fornecidas por várias agências de notação de crédito fornecem aos investidores informações e informações que facilitam sua capacidade de examinar e compreender os riscos e oportunidades associados aos vários ambientes de investimento. Com esta visão, os investidores podem tomar decisões informadas quanto aos países, indústrias e classes de valores mobiliários em que optam por investir.